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登錄路透社報道,據消息人士透露,日本軟銀集團正計劃向Uber發出邀約,軟銀計劃以480億美元的估值收購Uber部分股權,該要約價格比該公司最近一輪融資685億美元的估值低了近30%。
據TechCrunch最近消息,軟銀發出的要約價格為每股32.96美元,按此價格計算的Uber市值低于500億美元,而按Uber去年G輪融資估值685億美元計算,Uber每股價格為48.77美元。此外,軟銀已確認收到風投機構Benchmark、門羅風投及其他早期投資者出售股票的意向。
此項投資計劃在10月份已經得到Uber董事會的批準,預計將給Uber的公司治理結構帶來很多變化,因為它將限制一些早期投資者的投票權,董事席位將從11個增至17個,Uber前CEO 特拉維斯-卡拉尼克(Travis Kalanick)的影響力也會遭到削弱。根據雙方達成的協議,軟銀可從現有股東手中收購價值高達90億美元的股票。
此項投資計劃及董事會決議得到Uber新任CEO 達拉-科斯羅薩西(Dara Khosrowshahi)的支持,也是Uber在經歷2017年一系列丑聞事件之后做出的變革動作,最近一次曝光的丑聞是公司高管掩蓋了一起發生在2016年的重大黑客事件。
據消息源透露,此次由軟銀集團和德龍投資集團(Dragoneer investment Group)主導的投資財團軟銀計劃收購該打車公司至少14%的股權,28日軟銀已向Uber發出公開要約,Uber現有投資者要在20個工作日之內對此報價作出回應。
如果每股32.96美元的出價找不到足夠的賣家,軟銀也可能提高價格以實現其持股14%的收購目標。此外,軟銀預計將以公司685億美元的現有估值對Uber單獨投資10億美元。
據悉,軟銀主導的投資財團將獲得兩個董事席位,其他四個為獨立董事席位。據TechCrunch 29日報道,紅杉資本、私募股權投資機構德太投資(TPG)和騰訊也有意參與加入此次要約收購。
對此交易比較了解的另一個消息人士透露,軟銀的報價與投資者的期待價格相一致。研究機構PitchBook的統計數據顯示,軟銀的此次報價接近Uber 2015年的估值,那時投資者對Uber的估值是510億美元,每股股價接近40美元。
即便估值打折近30%,Uber仍是僅次于滴滴出行600億美元估值的世界第二大私營風投支持的公司。另外,此次要約收購也是早期投資者套現獲得豐厚回報的大好時機,公司員工也可以借此機會出售目前在市場上不可交易的有價證券。據TechCrunch報道,只有持有至少1萬股既得股權的Uber員工才有資格出售手中股票。其他Uber股東,包括風險投資者、天使投資者、Uber離職員工也都有資格出售手中股票。
不過,很多員工達不到出售股票的標準,根據公司政策,年薪低于20萬美元的Uber員工必須身價達到100萬美元(包括股票價值)才有資格出售所持股票。換句話說,你需要足夠富有才能掙更多的錢。盡管買家在幾乎所有新投資者購買現有股東股票的二級市場交易中,涉及公司的估值都或多或少都會打折。
但是,二級市場投資平臺EquityZen負責人兼聯合創始人菲兒-哈斯利特(Phil Haslett)表示,Uber在2019年即將上市,其股票現在以30%的折扣價出售,這個折扣相當大。通常而言,像這種體量的公司估值大幅降低,一般都是因為這個公司被迫以很大的折扣價出售,Uber很明顯不符合這種情況。
“最主要的考慮因素是對Uber價值的重新考量,”哈斯利特說。
自一年前Uber估值685億美元以來,公司遭遇包括公司高管針對公園性騷擾在內的一連串丑聞事件。公司還涉嫌使用軟件欺騙監管機構及在亞洲向政府部門行賄遭到聯邦刑事調查。此外,Uber被谷歌母公司Alphabet旗下自動駕駛業務公司Waymo告上法庭,指控該公司剽竊其交易絕密信息。
最近的一次丑聞事件是,Uber透露其5700萬用戶及60萬司機數據在一年多之前被偷,公司稱已支付兩位黑客10萬美元要求他們刪除偷竊的資料。自此之后,全球很多政府開始調查此次數據泄露事件。這次丑聞事件發生后,有人認為軟銀會不會借此機會爭取更有利的談判條款。
但Uber在上周稱,公司在發出通告之前已告知軟銀此次數據泄露事件。不過,“我們當時只掌握到初步信息,不夠全面,”一位發言人說。
了解該事情的一位消息人士稱,軟銀在與Uber談判時提出的報價應該已經把數據泄露事件考慮進去。
*本文由執惠分析師李海強編譯自The Independent、TechCrunch,原標題:《Uber may have just lost $20.5bn in value》。