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登錄2月2日晚間,東方航空發布《關于非公開發行A股股票涉及關聯交易的公告》,中國東方航空股份有限公司(簡稱“東方航空”)擬向中國東方航空集團有限公司(簡稱“東航集團”)非公開發行A股股票,發行價格為4.34元/股,發行數量為24.95億股,且募集資金總額不超過人民幣108.28億元。截至今日收盤,東方航空股價下跌1.91%,報收4.62元/股。
公告顯示,東航集團是東方航空控股股東,截至本公告日,東航集團直接及間接持有東方航空55.30億股的A股股票以及26.26億股的H股股票,合計占公司總股本的49.80%。
東方航空表示,本次定增是為了緩解現金流壓力,保障公司持續穩定運營。公司主營業務具有資金投入規模較大的特點。2020年初以來,疫情在全球迅速蔓延,疫情對全球航空業造成巨大沖擊,對民航業的整體流動性以及抗風險能力均提出較大挑戰。通過本次非公開發行A股股票融資,使用募集資金用于補充流動資金及償還債務將有利于降低公司流動性風險,為公司經營發展提供有力保障。
同時,定增將幫助公司優化資本結構,降低資產負債率,提高風險能力。東方航空表示,航空運輸業屬于資本密集型行業,飛機購置等資本性支出的資金除部分來源于自有資金外,主要來源于銀行貸款和融資租賃,致使航空企業的資產負債率水平普遍較高。截至2017年末、2018年末、2019年末,公司資產負債率(合并口徑)分別為75.15%、74.93%、75.12%。截至2020年9月30日,公司資產負債率上升至78.90%。
此外,此次定增還將減少公司借款金額,降低利息支出,提升盈利能力。東方航空表示,隨著公司經營規模的不斷壯大,負債規模,尤其是有息負債規模,呈現攀升趨勢,使得公司財務費用增加。2017年、2018年、2019年及2020年1-9月公司利息費用分別為31.84億元、37.27億元、51.69億元和39.72億元,較高的資金成本和財務費用對公司的經營業績產生一定影響。
*本文來源:中證網,作者:金一丹,原標題:《東方航空:擬向東航集團定增募資不超過108.28億元 以緩解現金流壓力》。