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登錄400多億債務(wù)即將到期,海航集團旗下重要業(yè)務(wù)公司海航航空集團有限公司(以下簡稱“海航航空”)著手重大資產(chǎn)重組。
2019年4月30日,海航航空方面作價16.74億美元出售了其在瑞士的一家航食公司——Gategroup Holding AG(以下簡稱“瑞士航食”)。而瑞士航食在最近一個會計年度的營業(yè)收入占海航航空同期營業(yè)收入的比例高達50%以上。
瑞士航食是全球第二大航空配餐公司,其在全球為270多家航空公司提供航空餐食,包括達美航空、美國航空公司、易捷航空、阿聯(lián)酋航空、美聯(lián)航、維珍航空等都是它的客戶。
公開資料顯示,瑞士航食系HNA Aviation (Hong Kong) Air Catering Holding Co.,Ltd(以下簡稱“香港航食”)子公司,而香港航食則系海航航空旗下子公司。
關(guān)于此次出售瑞士航食,海航航空方面表示,本次交易的目的是“為落實聚焦航空主業(yè)健康發(fā)展戰(zhàn)略,剝離非航空主業(yè)資產(chǎn),增強航空主業(yè)資產(chǎn)凝聚力”。
海航航空方面稱,此次出售完成后,瑞士航食將不納入發(fā)行人合并報表,由于瑞士航食自收購以來仍保持獨立運營,出售之后對海航航空生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)狀況及償債能力將不會產(chǎn)生重大不利影響。
瑞士航食成立于1992年,注冊資本2.33億瑞郎,2009年在瑞士交易所上市,2016年~2017年,香港航食以約合10億美元收購瑞士航食全部股權(quán),海航集團首席執(zhí)行官譚向東成為瑞士航食的董事局主席。2017年瑞士航食從瑞士交易所退市。
海航航空2018年年報顯示,截至2018年底,瑞士航食總資產(chǎn)為30.81億瑞郎(約合3.22億美元,21.68億元人民幣),對外負債為25.88億瑞郎(約合2.70億美元,18.18億元人民幣)。
航空配餐是個高成本、低利潤的行業(yè),中國航空運輸協(xié)會航空食品分會秘書長袁耀輝曾透露,一份采購價格22 元人民幣的航食正餐,航食公司大約只能獲得1~2 元人民幣的凈利,其凈利潤率大致在5%~10% 之間。
根據(jù)海航航空2018年年報披露,海航航空七大主營業(yè)務(wù)成本總計465.49億元人民幣,而僅航食業(yè)務(wù)板塊的成本就達250.75億元人民幣;同時海航航空2018年總收入為567.20億元人民幣,航食業(yè)務(wù)板塊的收入則為334.93億元人民幣。
2018年3月,為了應(yīng)對海航集團巨額債務(wù),瑞士航食又尋求公開上市,根據(jù)其IPO計劃,海航集團將轉(zhuǎn)讓瑞士航食63%至65%的股份,進而募集約14億美元的資金。但在交易開始前幾個小時,這一醞釀許久的計劃被海航放棄,原因是潛在的投資者對于交易的價格望而卻步。
路透社援引一位了解IPO過程的消息人士稱,海航集團放棄上市是因為其清楚瑞士航食的價值,而海航集團擔(dān)心募資的目標(biāo)可能達不到。
瑞士航食進行的IPO詢價,參考價為每股16~21瑞士法郎,如果按此目標(biāo)價計算,瑞士航食的市值約為21億至26億瑞士法郎(約合22億~28億美元)。
“很多投資者都不愿意參與,我們也不相信這家公司(瑞士航食)的市值能夠超過19億~20億瑞士郎,更別說26億瑞士郎了。”路透社援引一位蘇黎世的交易員分析稱。
而此次海航集團卻僅以16.7億美元就出售了瑞士航食。
*本文來源:中國經(jīng)營網(wǎng),本文作者:張曉迪,原標(biāo)題:《海航航空16億美元出售重要子公司 曾被瑞士檢方調(diào)查》。