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登錄一份投資機構(gòu)為Uber募資的項目書顯示,Uber中國預(yù)計的國內(nèi)上市最佳時間或為2020年,而Uber全球預(yù)計將于2018年上市。
當(dāng)然,這并非Uber官方的直接承諾,對于具體上市時間,Uber內(nèi)部目前或許也存在分歧。
數(shù)月前,曾有Uber中國的投資機構(gòu)向投資人表示,公司預(yù)計將于2016年上市,上市地點為港股或者A股,而Uber全球則計劃于2017年上市。
而上周,Uber中國公司戰(zhàn)略負(fù)責(zé)人柳甄在接受媒體采訪時稱,Uber中國公司將按照獨立企業(yè)實體進行運營,而Uber將作為Uber中國公司的戰(zhàn)略投資人,未來將謀求國內(nèi)A股上市。
不過,據(jù)外媒報道,Uber總裁特拉維斯?卡蘭尼克近日表示,希望公司盡可能長時間地保持私有化,同時也希望旗下中國公司也不要盡快上市。
眾籌式融資
騰訊科技獲得的最新一份投資機構(gòu)文件顯示,其參與的Uber融資項目募集金額約7億人民幣,投資起點為300萬,80%投資將用于Uber全球,1.4億人民幣將用于投資Uber中國(估值70億美元)。
其中Uber全球項目為3年期限,Uber中國項目為6年期限。退出方式為境外IPO上市退出、境內(nèi)IPO上市,或轉(zhuǎn)讓退出。
一位投資分析人士接受騰訊科技采訪時表示,300萬的投資起點已經(jīng)近乎眾籌方式,即便是新三板的投資起點也是500萬起,一般而言公司前期融資的時候都不會采用這種方式,導(dǎo)致公司股權(quán)結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜。
另外,文件中還特別對Uber中國項目設(shè)計了回購安排,稱如未能在2020年年底上市,公司將按復(fù)利8%回購。不過Uber全球項目未做回購安排。
上述分析人士訴騰訊科技,6年項目、復(fù)利8%的回購方式,屬于資本市場上較高的回購安排,目的是為了增強投資人信心,顯示了該公司對于Uber中國上市風(fēng)險的預(yù)判;低門檻加高保障的方式,一定程度上也透露出Uber中國在融資上并不順利。
Uber中國自6月22日啟動了B輪10億美元融資,目前已經(jīng)過去近兩個月時間,尚未公布融資消息。估值過高曾被外界認(rèn)為是Uber中國融資僵持的重要原因之一。
上市地點首選上海
Uber中國公司戰(zhàn)略負(fù)責(zé)人柳甄在接受媒體采訪時稱, Uber將作為Uber中國公司的戰(zhàn)略投資人,未來謀求國內(nèi)A股上市。
對于Uber中國計劃上市地點,無論是項目書中,還是騰訊科技從投資圈獲得的消息都顯示,Uber中國將首選上市地點選在了上海,最有可能在戰(zhàn)略新興板上市。
騰訊科技曾獲得的Uber財務(wù)數(shù)據(jù)中顯示,Uber預(yù)計2015年在中國的總營收約為10億美金,Uber中國2015年虧損11億美元,2016年、2017年每年虧損9億美元左右,到2018年實現(xiàn)盈虧平衡。
上海證券交易所副總經(jīng)理劉世安曾公開表示,戰(zhàn)略新興板將在傳統(tǒng)的“凈利潤+收入”的標(biāo)準(zhǔn)之外,引入以市值為核心的財務(wù)指標(biāo)組合,允許暫時達不到盈利要求的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)、創(chuàng)新型企業(yè)上市融資。此外,戰(zhàn)略新興板也為股權(quán)架構(gòu)或公司治理方面存在特殊性的公司預(yù)留了上市空間。